График спреда между фьючерсами Сбербанка  Цена на ФОРТС растет — по лонгу прибыль, на ММВБ растет- по шорту убыток.
Фьючерсы на Индекс РТС и акции Сбербанка 25 июня На его часовом графике видно, что цена, оттолкнувшись с началом торгов от 

Допустим у фьючерса на индекс РТС, один тик (одно деление) равен 2-м центам, по курсу ЦБ SBER – Сбербанк (ао) на них, потому что фьючерсы на акции очень привязаны к графику акций, соответственно, 

Парный трейдинг, часть вторая
В этой статье я рассмотрел несколько наиболее популярных методов для арбитражного перекрытия фьючерса на индекс РТС. Все они в той или иной мере способны выполнять возложенные на них функции. Но индексный метод крайне трудоемок для автоматизации, а построение нейронной сети требует более качественной и продвинутой реализации и от того больше подходит для многокритериальных и логически более сложных арбитражных стратегий, например, опционных. Регрессионный же подход использует относительно простой и понятный математический аппарат и может быть реализован даже в экселе или в программах технического анализа.
В прошлый раз, в своей статье о математическом обосновании парного трейдинга, я показал несколько способов, как выбрать пару для торговли и добиться стационарного ряда для системного парного трейдинга. В его основе лежит идея о синхронности движений и постоянстве в разнице цен. То есть, отклонения от паритетных значений скорее всего будет компенсировано в ближайшем будущем обратным движением.
Покупая относительно подешевевший актив и одновременно продавая в шорт подорожавший, трейдер реализует статистическое преимущество арбитражной торговли, полагая, что оба актива придут к справедливым ценам. И прибыль от одной позиции компенсирует убыток от другой, независимо от динамики общего рынка. При таком подходе трейдер не может быть 100%-уверенным в восстановлении справедливых цен, он лишь полагается на статистический прогноз о возврате спреда между двумя акциями к своим средним значениям. Такой стиль трейдинга хорош тем, что трейдер не зависит от направления движения рынка, поскольку не имеет чисто длинной или короткой позиции. Так ситуация, когда длинные позиции по одним активам перекрываются аналогичными короткими позициями по другим активам, называется рыночно-нейтральной.
На отечественных биржах, даже несмотря на небольшой выбор торгуемых инструментов, статистический арбитраж иногда дает возможность торговать в периоды затяжных боковиков. Наблюдательный трейдер легко может заметить, что та или иная акция без всякой видимой причины начинает вдруг выбиваться из общего движения. Это может быть работа крупного инвестиционного фонда по перетряхиванию собственного портфеля акций, скупка или продажа крупного пакета для стратегического инвестора или даже инсайдерская информация о предстоящих крупных новостях, способных изменить ситуацию на рынке. Одним словом, явных причин не видно, а если они и появятся, то скорее всего затронут и остальные компании того же сектора экономики. Но чаще всего возможности для арбитража возникают в периоды высокой волатильности, когда активные действия множества трейдеров просто не успевают равномерно усваиваться в ценах различных акций.

ATR на графике цен на акции Сбербанка Установка ATR в терминале Quik на график фьючерса доллар/рубль (SiM2) Демонстрация с помощью ATR диапазона волатильности на графике фьючерса РТС (RIM2) в течение 

Но тут выходят на первый план юридические свойства биржевых инструментов. Ведь для коротких продаж на бирже ММВБ доступно ограниченное число акций, да и те запрещены в случае значительного падения цены. Поэтому самые "вкусные" арбитражи торгуются в секции срочного рынка ФОРТС, где всегда можно открыть фьючерсную или опционную позицию в любую сторону. Единственным возможным препятствием может стать только проблема ликвидности в некоторых инструментах. В этой статье я хочу рассказать об арбитражной торговле с использованием нескольких наиболее ликвидных фьючерсов.
Самым популярным и от того самым ликвидным фьючерсом на ФОРТС является фьючерс на индекс РТС, поэтому с него и начнем. Этот инструмент является расчетным фьючерсом на корзину акций, входящих в расчет индекса РТС. Значит, уже здесь возможен объективный математический арбитраж. Поскольку фРТС и акции из индекса РТС являются независимо торгующимися активами, то текущая цена на них определяется соотношением спроса и предложения в данный момент на рынке. Но по своим свойствам фьючерс является производным инструментом от цены базового актива и времени, поэтому имеет свою "справедливую", математически обоснованную цену. Но рыночная и справедливая цена иногда не совпадают, предоставляя теоретическую возможность гарантированного арбитража. Для этого понадобилось бы продать один фьючерс и купить портфель акций, полностью соответствующий составу индекса РТС на текущий момент. В этом случае прибыль была бы получена в момент выравнивания рыночной и справедливой цены фьючерса, когда мы закроем обе арбитражные позиции. Но вот купить портфель акций на бирже РТС, да еще достаточно быстро, просто не возможно из-за удручающей ликвидности и больших спредов между котировками на покупку и продажу большинства акций.
Значит, перекрыть короткую позицию по фьючерсу РТС акциями с РТС не представляется возможным и нужен другой выход. Можно попытаться использовать аналогичные акции с ММВБ в той же пропорции, но тогда возникнет проблема сальдирования прибылей и убытков на разных биржах. Как вариант, можно использовать портфель фьючерсов на эти же акции, но тогда возникает сложность, что достаточной ликвидностью обладают лишь некоторые фьючерсы на лишь некоторые акции. Поэтому вариант объективного арбитража фРТС - индекс РТС можно превратить в вариант статистического арбитража фРТС - портфель доступных фьючерсов на акции. Но теперь возникает вопрос количества необходимых фьючерсов, ведь различные фьючерсы выпускаются на различное количество акций и необходимо как можно более точно составить пропорции, аналогичные индексу.

Интервальный (базовый) анализ графика фьючерса РТС (RIH7) Первичная разметка, вернее, черновик разметки, был сделан на Недельном графике. О чём говорят графики (Газпром, Сбербанк, ВТБ ).

Во-первых, необходимо привести фьючерс РТС к его рублевому эквиваленту, потому что все остальные фьючерсы на ФОРТС торгуются в рублях и для корректного арбитражного перекрытия нужна валютная идентичность длинной и короткой стороны. Сделать это не сложно: в спецификации фьючерса РТС указано, что один пункт индекса равняется двум американским центам. Используя фьючерс на доллар/рубль с тем же сроком экспирации можно долларово-пунктный фьючерс пересчитать в рублевый эквивалент с незначительной погрешностью или использовать котировки доллара ММВБ. Далее нужно определить процентное соотношение различных фьючерсов на акции для нашего портфеля. А вот это уже сделать гораздо сложнее. Рассмотрим три варианта:
- индексный
- "опытный"
- регрессионный.
Индексный метод предполагает использование уже готовых биржевых индексов, в которых четко указаны процентные доли входящих в них акций. Используя полученные значения можно будет "растянуть" их в стоимости до стоимости рублевого фьючерса РТС. На ММВБ рассчитываются три основных индекса высоколиквидных акций - ММВБ, ММВБ10, ММВБ высокая капитализация.
В той или иной мере они коррелируют с долларовым индексом РТС. Используя доли акций, в фьючерсах которых есть достаточная ликвидность, можно составить пропорциональный портфель. И затем пропорционально увеличить доли, чтобы их сумма равнялась 100%. Это позволит смоделировать портфель фьючерсов, максимально полно перекрывающий по стоимости фьючерс на индекс РТС. Необходимо, чтобы такой способ отражал динамику ценовых колебаний фьючерса на достаточно значимом отрезке времени. Во-первых, процентные доли при переводе в "штуки" придется округлять, чтобы один фьючерс РТС можно было перекрыть целым количеством остальных фьючерсов. А во-вторых, процентное соотношение акций в составе индекса постоянно меняется в зависимости от динамики их цен. Поэтому основной задачей становится вопрос, как часто пересматривать состав портфеля и удастся ли в результате получить стационарный спред. Безусловно, такой подход имеет под собой вполне логическое обоснование, но на практике его автоматизировать достаточно проблематично.
"Опытный" метод предполагает прямой подбор коэффициентов для синхронизации портфеля фьючерсов с фьючерсом на индекс РТС. Для этого вполне сгодится простейшая нейросеть. Многие начинающие трейдеры полагают, что нейросеть должна каким-то невероятным способом предсказывать будущее. Но правильнее рассматривать ее не как хрустальный шар, а как систему более интеллектуальной непараметрической регрессии. Если известны цены фьючерсов в данный момент времени, то цена фьючерса РТС в этот же момент времени есть функция от комбинации известных фактов - цен на остальные фьючерсы. Делая предположение, что цена фьючерса РТС зависит от цен фьючерсов на акции, нейросеть пытается вывести, запомнить эту зависимость и экстраполировать ее в дальнейшем. Для тестирования нейросети составим таблицу, в которой последовательно будут представлены цены фьючерсов:
Каждый час представлен в виде отдельной строки, тестовый период составляет 4000 часов, вневыборочный период - около 600 часов. Сеть определяет степень влияния на фРТС различных фьючерсов. Программа "NeuralTools" позволяет составить простейшую нейросеть в Экселе, которая практически не требует обучения. Смотрим результаты экстраполяции:
Результаты можно признать слабопозитивными. Динамика синтезированного портфеля лишь примерно напоминает динамику рублевого фьючерса РТС. Использовать такую нейросеть в реальной торговле нецелесообразно, потому что приблизительное моделирование может давать ложные сигналы о появлении арбитражных ситуаций. Конечно, при более тщательном конструировании и обучении сети, можно добиться гораздо более приемлемых результатов в определении значений фРТС по текущим ценам фьючерсов. Но вот о числовом влиянии различных фьючерсов мы можем получить достаточно приблизительные оценки, которые трудновато будет использовать при формировании реального портфеля для арбитража. Примечательно, что нейросеть отдает ведущую роль фьючерсу на акции Сбербанка. Далее по убывающей - Лукойл, Газпром и Роснефть. Возможно, к теме нейросетей я вернусь когда-нибудь позже, а пока перейдем к более практичному способу.
Регрессионный метод призван описать динамику фьючерса РТС при помощи множественной регрессии. Используя этот метод, мы в результате должны получить уравнение линейной функции вида фРТС = к1фНорникель + ... + к8*фУрси. Полученная функция будет максимально полно описывать график Фьючерса РТС на конкретном историческом отрезке времени. Используя полученные коэффициенты в качестве параметров арбитражной торговой системы, я покажу, какую предсказа

Глядя на график фьючерса РТС можно назвать уровни По итогам недели фьючерсный контракт на акции Сбербанка вырос на 6%, 

четвёрки фьючерсов, а именно РТС, сбербанк, газпром и лукойл  Основной график для графического анализа - 5 минутный.
Фьючерсы на РТС (FORTS). Графики товарных и валютных рынков в реальном времени Сбербанк России, Сбербанк России, в реальном времени.

График фьючерса на акции Сбербанк - FORTS Главные мировые фьючерсы (акции, индексы, финансы, энергия, металлы). Главные мировые валюты 

Графики в реальном времени: индексы, акции, фьючерсы, валюты, фонды, ставки, облигации, бонды. График фьючерса на акции Сбербанк — FORTS .
Арбитражный робот Фортс торгует фундаментально похожими На графике доходность на 10 лотов фьючерса Сбербанка, депозит 

Статьи и обзоры по теме: Фьючерс ртс. График цены за 2012 год выглядит следующим образом: Лучшие фьючерсы для торговли на фортс торгуя только один инструмент (например, акции Сбербанка или фьючерс РТС, 

Во-первых, необходимо привести фьючерс РТС к его рублевому  что нейросеть отдает ведущую роль фьючерсу на акции Сбербанка. Далее по  будет максимально полно описывать график Фьючерса РТС на 
Площадка FORTS (аббревиатура от «Фьючерсы и Опционы Российской В настоящее время FORTS – лидер по торговле срочными контрактами (о итоге на один фьючерс нам поставят 100 обыкновенных акций Сбербанка.

Все записи по теме фьючерс на акции Газпрома на смартлабе. фьючерс на индекс РТС, фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома, фьючерс на была одна единственная и в то же время прибыльная сделка.

Со мной давным-давно случилась неприятная, но в то же время смешная история.  Самым ликвидным инструментом является фьючерс на Индекс РТС,  активов, например, фьючерс на Индекс РТС, фьючерс на Сбербанк и т.д.
Использование рынка фьючерсных контрактов (ФОРТС) предоставляет широкие График Классического арбитража для фьючерса на Сбербанк-прив.

Интерактивный график фьючерсов отображает котировки фьючерсов по основным мировым фондовым индексам (31 индекс) в режиме реального 

Фьючерсы, базовым активом которых являются отдельные акции российских  Фьючерсный контракт на привилегированные акции ПАО Сбербанк.
график фьючерс сбербанка в forts онлайн

фьючерс сбербанка в forts онлайн график


























Навигация